和君咨询 魏馨/文

 

  关键词:投资管理 管理视图分析法 管理事项 全过程管理

 

  本文以管理视图分析法为切入点,结合大型集团企业投资管理模式的现状及存在的问题,通过管理视图分析法在投资管理领域里的应用实例说明,阐述了该方法论在规范投资业务行为,提升投资管理水平,建立高效、有序的投资管理体系方面的价值和意义。

一、现状及问题

  作为企业获取业务增量的重要“马车”之一,投资的质量对企业长期发展影响重大。在大型集团企业中,作为企业管理中重要组成部分的投资活动更是复杂与频繁。目前,我国多数大型集团企业的投资管理模式是参照政府行政审批管理模式,即以投资规模、投资类别为主要区分标志的分级审批管理式:包括项目立项、可行性研究、初步设计、竣工验收及后评价等环节。

  当前模式下,尽管集团企业投资管理体系已经构建了投资立项、投资决策、投资实施、投资评价的管理闭环,但在实际管理过程中仍存在很多问题:

  1.缺乏科学合理的投资规划。对企业战略、投资环境和内部投资能力的分析不足,无法制定科学合理的投资规划,用以指导未来3~5年的投资管理活动;

  2.职能管理掩盖了业务本质。在现状管理模式下,依赖于政府行政审批管理模式,职能管理过于强化,割裂了业务本身,很难从业务需求角度考虑如何匹配相对合理的职能;

  3.对投资风险的识别把控不足。对于风险类型的分析不全面,缺少相应的市场、营运、技术、法律等详尽的风险评估,因此难以制定相应的风险应对方案;

  4.投资后评价工作落实不到位。投资完成后,未能对其结果和影响进行调查研究和全面系统回顾,没有良好的分析、总结及信息反馈机制用以改善投资管理和决策情况;

  5.缺乏全面的信息化系统保障。投资项目实施过程监管不力,缺乏对信息和数据的跟踪和统计。

  针对以上问题,企业需以市场为导向,重新审视投资业务本身,梳理业务流程,明确相应的工作内容、权责分配及制度规范,建立完整的投资管理体系,推进投资业务快速稳健发展。

  本文基于管理视图分析法的方法论,通过对管理视图分析法在投资管理领域里的应用实例的分析,对新模式的投资管理体系进行探索,为集团企业的投资管理工作提供新的思路和方法。

二、方法论及应用方法

  管理视图分析法的标准模型由六个区域构成,分别对应组织开展每项管理活动时需要明确的工作内容、职责权限、资源配置、风险控制、过程管理、文档管理等六个基本要素。在标准模型的框架下,我们开始对新模式的投资管理体系进行探讨:

  1.端到端梳理管理事项

首先,基于管理视图分析法,按照战略层、业务层和职能层三个维度,梳理投资管理的二级管理事项,建立全周期的管理模式。(见图1)

图1:投资管理事项梳理

  ——战略层:规划整体方向和目标计划,包括投资规划管理、投资计划管理和投资预算管理;这一层面突出强化了投资规划功能,填补了现状中的规划缺失,指导整个投资管理活动的实施和管理。

  ——业务层:价值实现的核心业务链条,包括投资项目前期管理(跟踪、立项、可研、实施决策)、投资项目实施管理、投资项目退出管理和投资项目后评价管理;这一层涵盖了投资业务的闭环管理,是投资目标实现的关键。

  ——职能层:支撑价值实现的有力保障,包括投资项目资金管理、投资项目风险管理和投资项目综合管理;这一层面丰富了投资管理体系的内涵,让投资的实施更有保障。

  其次,对于每个二级事项按照模块化或流程化的思路逐级进行再分解,构建完整的投资管理体系。同时,在分解的过程中还需要考虑不同类型的投资项目,例如固定资产投资项目和股权投资项目,根据其业务特征的不同,事项分解也会有所差异。详见图解:

图2:固定资产投资事项分解过程

  最后,通过对投资管理活动中管理事项的逐级分解,形成各级事项的全集,构成管理视图中的核心区域Ⅰ区(管理事项区)。

  2.明确其他要素内容

  在事项分解的基础上,针对每一工作事项,梳理对应的其他五项基本要素(见图3)(以固定资产投资的“项目可研”环节为例):

  Ⅱ区(权责分配区)用于明确事项的组织体系,包括相应的责任主体和责权分配。基于工作事项配以相应的责权,明确相关部门、相关单位的职能定位及管理权限,以满足业务的需求。例如,固定资产投资项目的可研报告需由项目申报单位组织编制及评审,经分管领导审核,总经理审批后,上报项目审批单位进行审议决策;项目审批单位各职能归口部门分别负责对建设方案、投资估算、融资方案和风险分析进行审核,为领导决策提供依据。

  Ⅲ区(资源配置区)用于明确完成该工作事项所需的资源配置,按照工作事项所处的不同阶段和流程节点,配以相应的人员和资金,保障投资活动的顺利实施。以固定资产项目的可行性研究阶段为例,项目申报单位应成立项目组,人力资源部门配以相应人员;同时根据投资估算和建设内容,编制投资项目资金计划,明确在投资项目实施过程中各项费用预算支出的时间及各时点的费用支出额度,并按照节点要求进行付款。

  Ⅳ区(风险控制区)用于投资项目的风险控制。通过对工作事项可能出现风险点的识别、评估,制定风险控制目标和风险应对方案,并通过信息化建立风险数据库,对在风险管理过程中收集和使用的数据进行收集、维护和分析。项目可研报告中的测算和设计依赖于前期数据和资料,这些数据和资料的客观性和可靠性是可研报告的重要风险点,项目申报单位应在可研编制前组织尽职调查或现场勘查,确保数据的真实和客观性,防范可研论证的无效性。

  Ⅴ区(过程管理区)用于明确完成该工作事项所需输入条件、过程要求和输出结果。在投资项目可研编制阶段,输入条件是可研编制计划和调查与收集的现场资料,输出结果是可行性研究报告,过程要求是可研编制单位需根据经过调研确认的基础资料,设计比选方案,在综合分析和评价的基础上形成可行性研究报告。

  Ⅵ区(文档管理区)用于明确完成该工作事项所需遵循的操作规范,包括制度、流程和表单等。在项目可研阶段,需要参照和使用的文档包括:可行性研究报告编制规定、可行性研究工作计划、可行性研究报告模板、可行性研究报告评审意见表等。

  综上,通过以Ⅰ区为核心,将Ⅱ区至Ⅵ区的各要素有机地衔接在一起,形成对完成某项工作事项的系统性要求的描述。

图3:管理视图分析法的标准模型在投资管理中的应用

  3.编制业务管理手册

  在管理视图的基础上,编制投资业务管理手册,指导日常投资管理活动的实施。手册将各类政策、法律、制度、规范、体系的要求融入到日常的工作要求中,明确横向的各相关管理部门及纵向的集团与下属企业之间的工作职责与权限,设计使用规范的工作表单,为投资管理提供清晰的制度保障。

  在手册编制的过程中应特别注意手册与制度的区别,即:手册是以端到端的思想,将各业务环节中涉及的所有职能以业务链为主线贯穿起来,以达到“操作者说明书”的目的;而制度是以条块化思想,将各业务环节中涉及的某一职能的业务活动以该职能为主线贯穿起来,以达到职能管理的目的。一般来说,手册需由主责部门组织各相关职能部门共同编制完成,而制度一般是以职能的主责部门为主编制完成。

  手册的内容和管理视图相辅相成,对于相关内容的详尽描述更加有利于指导日常的管理工作。手册每个章节的结构内容包括:

  【事项】手册涵盖了投资管理的全部工作事项(Ⅰ区管理事项区),全面规范投资项目跟踪、立项、可研、决策、实施、退出及后评价等投资行为的全过程。细化表述工作事项的工作内容,做到管理视图中事项的全覆盖。

  【工作要求】针对每个事项都进行了清晰的描述,包括:输入条件、职责分工和输出结果(Ⅴ区过程管理区);该工作事项的工作要求:包括需要配置的资源(Ⅲ区资源配置区)和相应的风险点及控制措施(Ⅳ区风险控制区);

  【权责配置】该工作事项的程序流转及相关权限规定(Ⅱ区权责分配区);

  【文档管理】该项工作事项涉及的表单及其他相关附件,便于指导和规范日常的投资管理活动(Ⅵ区文档管理区)。

  基于以上三个步骤,逐步完善成为全新的投资管理体系。这套体系在融合大量政策、法律、制度和规范的前提下,完成了对投资管理的系统梳理,形成端到端的全周期管理模式;明确相关职责权限,设计优化工作表单,使得投资管理更系统、更全面、更清晰且更易落地。

三、应用价值

  新模式的投资管理体系的应用有助于改善大型集团企业目前的投资管理工作存在的漏洞,其主要价值体现在:

  1.     有利于梳理优化投资业务管理过程

  企业根据管理视图分析法对自身投资管理活动进行梳理和自查,有助于补充并完善其自身的投资管理活动所缺失的工作事项,包括前文所述的投资规划缺失、投资后评价落实不到位以及风险把控不足等问题。规避只考虑眼前状况和短期利益的项目,严格控制投资风险,确保投资项目符合公司战略发展的需要,并通过全面分析总结项目实施过程的经验教训,为未来的投资管理和战略修订提供参考。

  2.     有利于重构企业投资管理系统

  以市场为导向,以工作事项为核心,全面规范投资项目从信息收集到投资后评价的全过程,把职能管理的要求融汇其中,促进职能管理服务于业务发展的需求。

  3.     有利于投资管理信息化系统建设

  手册中附有规范流程和工作表单,以规范信息要求,建立信息渠道,提高信息沟通和信息共享的效率,为管理层及时提供决策支持,为集团企业投资管理的信息化建设奠定基础。

  4.     有利于提高投资决策效率和质量

  明确各部门和单位的职能定位及权限分配,有利于推动投资决策效率的提高;在每个关键论证环节制定详尽的工作要求和规范,出具详尽、客观、有依据的分析和论证材料,有利于提高投资决策质量。

  综上所述,通过管理视图分析法的应用,梳理投资业务流程,规范投资行为,做到投资项目选择有方、评估有制、决策有据、监控有章,落实投资各环节责任,严控投资风险,为实现投资预期提供保障。